消费电子产品需求疲软，缓解供应链短缺!

2022年上半年，消费电子市场受到国内经济、中国疫情、国际紧张局势和高通胀的影响。除传统淡季外，pc、笔记本、电视、智能手机等应用需求明显降温，下游供应商逐步降低今年出货目标;但汽车、物联网、通信、服务器等需求依然保持良好。

1.晶片

受半导体设备交货期延长影响，今年第一季度新增产能有限，整体晶圆OEM产能利用率持续满负荷，特别是成熟工艺(1X~180nm)组件。展望第二季度，虽然全球晶圆产能增长有限，但终端产品需求疲软，再加上国际形势持续紧张，以及近期中国疫情蔓延强制封城等事件，可缓解供应压力。

2.服务器

整个服务器关键材料供应情况在第一季度略有改善。另外，由于超大型数据中心的订单不断增加，LAN IC/chip等芯片的一般供应周期仍在40周左右，但可以通过紧急生产计费费用来弥补需求缺口，影响已经开始减弱。随着上述情况的缓解，ODM主板生产正在追逐单频传输，使FPGA和PMIC等材料继续追逐，芯片也积压。材料短缺仍然抑制了少数客户主板的生产，但并不影响整个服务器市场的供应。随着材料供应的改善，第二季度服务器出货量将显著增加。据估计，出货量将增长约15.8%，至3.6亿台。

3.智能手机

受季节性需求低迷、俄乌战争、高通胀等影响，市场需求降温，供应链物资交付情况较去年下半年有所缓解。虽然部分零部件仍然短缺，但它们大多集中在低端和中端智能手机产品上。特别是4G soc的交付延迟相对明显。交货时间约为30至40周。由于产能规划有限，从去年开始，中低端手机的市场需求一直没有得到满足。其次是A+G传感器，交付期约为32~36周，OLED DDIC和Touch IC为20~22周。第二季度智能手机的产量将受到上述因素相互作用的影响。预计产量为3.16亿辆，季度增长率仅为3%，低于前几年的表现。

4.笔记本

同样受到终端市场需求疲软的影响，除了客户端ssd不在长期材料之内，C型IC、Wi-Fi和PMIC的交付时间仍然较长，其中C型IC的交付时间最长，为20-25周。随着供应链供应的持续改善，预计第二季度笔记本电脑(包括chromebook)的出货量将约为5,510万台，环比下降0.7%。

5.MLCC被动元件

从其他关键零部件来看，以MLCC为例，一季度手机、笔记本电脑、平板电脑、电视等主要消费电子产品的需求明显下降，导致原厂、经销商等消费产品出现规格化。MLCC的库存水平很高，这种情况可能会持续到第二季度。目前，车用mlcc和工业mlcc的驱动力稳步提升，消费品规格尚未摆脱供过于求的局面。二季度MLCC市场有机会通过半导体IDM工厂逐步增加汽车ic和服务器ic的产能和供应，从而缓解材料长短问题，推动汽车电源、服务器、快充、能源充储设备的发展势头。轿车级和工业级mlcc有机会成为第二季度的主要增长动力。日本工厂村田、TDK、太裕和八雄将是主要受益者;占台湾、韩国和中国MLCC供应商大部分的消费监管可能面临手机和笔记本电脑需求放缓，而随着品牌和odm继续调整库存，第二季度市场需求可能继续疲软。

展望第二季度，除服务器外，消费终端产品需求依然疲弱。由于供需失衡，原本属于长材的零部件将面临更加严峻的价格挑战;原料严重短缺的短料将通过内部产能部署，将更多的产量分配给需求强劲的产品。欧米康疫情近期在中国加速蔓延，零出清政策下的强制性、突发性关闭和管控措施，可能使本土厂商面临多重复杂的供应链问题，不利于市场表现。