什么是“绿色金融”?企业应该怎么做?

世界正开始面临可持续发展的问题，现金流将是把握可持续发展成败的关键。“绿色金融”也应运而生。从财务的角度，它帮助不同行业投资绿色项目，并将可持续发展的思想落实到企业使命中。

以下将向您介绍绿色金融，这是可持续发展得以实施的DNA。

什么是绿色金融?ESG和SDG的关系是什么?

“绿色金融”是指任何能够对环境产生积极影响的金融活动。它通过企业贷款、个人投资和银行发行金融产品(如债券)等机制，将巨额资金投入可持续发展项目，鼓励个人、公司和非营利组织投资于可持续发展，减少对气候有负面影响的活动。它被认为是一种兼顾环境保护和可持续企业利润的商业模式，是利润和可持续发展之间平衡的代名词。

2021年在英国举行的“绿色地平线”峰会将涵盖五个主题:风险管理与回报、能源转型、基础设施与绿色增长、金融韧性和抵御能力以及净零碳排放。

其中一个目标是:在各个公司未来的财务决策中，必须考虑到气候变化，必须提出一个完整的可持续发展框架，从金融部门作为领导者开始，引导其他行业在战略上逐步将ESG和SDG可持续性概念纳入运营。

在绿色金融概念中，银行的作用是配置资金，形成可持续的生态系统，在资本市场上创造负责任的消费和生产，有四大轴线。

支持政府创建友好环境

政府可以通过财政补贴鼓励企业发展绿色产业，制定监管政策简化投资者从银行获得融资的程序，促进资本市场的负责任投资。

发行绿色债券(气候债券)

筹集的资金用于气候和环境相关问题，通常以税收减免作为激励来吸引投资者。世界上最重要的债券发行人是世界银行，自2008年以来，世界银行已发行了144亿美元的绿色债券，投资的项目包括可再生能源。清洁交通和农业用地项目。

绿色信贷

贷款资金必须用于可再生能源开发等环境友好型绿色项目。此外，产业转型贷款专门用于协助高碳密集型产业转型，可持续持续贷款通过利率优惠为借款人提供规划可持续发展的激励。

发表可持续发展报告

在台湾金融监督管理委员会2020年发布的“公司治理3.0 -可持续发展蓝图”中，提到将扩大可持续发展报告的编制范围。从2023年起，实缴资本超过20亿元的上市OTC公司必须积极编制和报送2022年可持续发展报告，并必须参考国际标准TCFD(气候相关财务披露工作组)和SASB(可持续发展会计准则委员会)，加强可持续发展报告的披露。

因此，对于非财务信息的披露，与其他行业银行相比，其执行过程更为全面和领先。以金融行业巨头法国巴黎银行为例，他们成立了ESG核查委员会，进行全面的可持续改革，核查了295项。投资策略是否符合ESG准则，迄今为止是否实现了3305亿欧元的ESG资产管理(AUM)。

为什么企业必须实施绿色金融?

全球变暖和气候变化对世界的影响不可低估。绿色金融已不再是一张纸，而是全球金融市场上一只新兴的潜力股。2020 - 2021年，绿色永续债增速为861%。

扩大可持续投资将有助于企业加强风险控制和管理能力，提前做好准备，以减少“绿天鹅事件”(气候变化带来的系统性风险)的影响。从商业角度审视绿色金融的重要性。

法律规范日益加强

在2020年FSC发布的《绿色金融行动计划2.0》中，从八个方面加强了绿色金融的发展进程，其中“信息披露”是实施可持续金融的基石。因此，FSC从定量和定性的角度进行研究。它旨在成为企业的规范。

首先，上市公司必须披露对财务决策至关重要的ESG信息。对于“气候”相关问题，应遵循气候相关财务披露工作组(TCFD)的建议，定期发布企业社会责任可持续发展报告。此外，从质量上看，要求公司通过第三方机构(证券交易所、场外交易中心等)的引导，加强披露信息的质量。

促进实现绿色供应链:在资源利用效率和可持续发展实践之间取得平衡

从物流的角度看，绿色供应链将产品和服务从采购、制造、包装、运输甚至回收都以“环保”为核心，从源头上实施可持续发展战略。从过去的角度来看，它可能被视为可持续发展与利润之间的零和游戏，或者是一种国际贸易壁垒。

然而，绿色供应链的实践可以延长产品的生命周期，提高产品的附加值，从而在市场上创造竞争优势。

亚太地区投资规模不断扩大，需求旺盛

东盟成员国总数高达6.5亿，是世界第三大市场。根据《东盟绿色金融机遇》报告，从2016年到2030年，东盟绿色投资规模预计将增加3万亿美元。绿色投资需要增长400%才能实现这一目标，显示出其高增长需求。

此外，中小企业是东南亚的主流。因此，帮助行业参与者以数字金融为切入点，以低成本、高效的方式(如众筹平台)推动更多民间资本进入金融体系，是稳定绿色金融的一种方式。一个不可或缺的渠道。

欧盟定义的绿色金融五步走

欧盟委员会的“欧洲绿色平台”提出了一个气候目标，即到2050年，通过引导私人投资向气候中性经济过渡，使欧洲成为世界上第一个“气候中性大陆”。为预算计划提供财政支持，以确保消除温室气体净碳排放，并使经济增长与资源使用脱钩，创建一个共存和繁荣的绿色金融生态系统。

欧盟制定的分类体系适用于整个欧洲。它以减缓气候变化、适应气候变化、海洋资源可持续利用与保护、循环经济、污染防治、生态多样性保护六个方面为分类标准。恢复生态系统。

同时，通过五个步骤，企业、投资者和政策制定者可以正确地将资金投向绿色项目，逐步开展绿色金融规划。

步骤1:金融业必须明确信贷融资的目的。

步骤2:对资金用途不明确的经营活动进行分类。

步骤3:根据客户的经营行为，在分类系统中定义其类别。

步骤4:要求客户披露符合技术筛选准则(TSC)及MSS所需的资料，并以科学证据证实公司的贡献是否符合TSC。

步骤5: DNSH和MSS的评估方法取决于客户及其资产的合法合规性，资金使用计划也必须及时灵活。

实践绿色金融还有哪些好处和挑战?

以绿色信用卡和虚拟信用卡为例，许多银行逐步推进信用卡的绿色化。除了获得碳足迹标签认证和使用回收材料来增强其可持续使用之外，虚拟信用卡的诞生也取代了实体卡的制造。此外，绿色信用卡通常为环保消费提供更高的奖励，为持卡人进行负责任的消费提供激励。

从金融行业的角度来看，上述方法将资金投入可再生资源、数字化转型，并以反馈的形式积极鼓励环保消费。除了有助于减少洗绿行为，提高企业声誉，改善消费者。绿色金融的诚信，让绿色金融得以践行，不再仅仅是为了股东利益最大化，而是从经济、环境、社会三个角度，为利益相关者创造共赢局面。

2021年COP26承诺，到2050年，世界将走向净零碳排放，绿色金融与发展中心也承诺加快对气候变化的投资，特别是对新兴经济体增加资金。

迄今为止，格拉斯哥净零金融联盟(GFANZ)吸引了450多家金融机构在各项减排行动中投资130万亿美元，为经济发展带来了巨大的绿色商机，创造了更多的就业机会。齐头并进。

然而，在2019年至2020年期间，仍将有3150亿美元的资本投资于碳排放行业。在当前形势下，绿色金融投资不是一蹴而就的。这是一个令人窒息的挑战。

在这方面，转型金融应运而生，帮助传统高碳行业制定长期计划，实现逐步绿色转型，例如发行管道改造转型债券，以避免燃气泄漏。由于缺乏一个统一的标准来定义什么是转型金融，可能仍然存在对“洗绿”的担忧。

总之，如何协调气候与金融目标之间的平衡，逐步协助高碳产业减排，将是绿色金融在实践中面临的两大挑战。

气候变化问题持续升温，国际社会推动绿色金融的努力也在加大。金融机构可以通过贷款和投资，帮助企业进行绿色转型。尽管许多高碳产业仍面临诸多不确定风险和困难，但通过绿色金融的资本注入，绿色已成为各行业打造可持续发展蓝图的必有之路，在环境、社会和经济之间打造共享价值链。